Crédit d'impôt start-up au Luxembourg : jusqu'à 100 000 € de réduction fiscale dès 2026

Investir dans une start-up luxembourgeoise peut vous faire économiser 20 % en crédit d'impôt. Conditions, plafonds et démarches pour en profiter dès 2026.

Bonne nouvelle pour les investisseurs privés au Luxembourg : depuis le 1er janvier 2026, un tout nouveau crédit d'impôt vous permet de récupérer 20 % de vos investissements dans des start-up innovantes. Objectif du gouvernement : booster l'écosystème entrepreneurial luxembourgeois en encourageant les particuliers à financer les jeunes entreprises.

On vous explique tout : qui peut en profiter, à quelles conditions, et combien vous pouvez réellement économiser.

Le principe en bref

Vous investissez dans une start-up éligible, et le Luxembourg vous accorde un crédit d'impôt de 20 % sur le montant investi. Ce crédit vient directement réduire votre impôt sur le revenu, pas simplement votre revenu imposable.

Quelques chiffres clés :

• Crédit d'impôt maximum : 100 000 € par an et par contribuable
• Investissement minimum : 10 000 € par start-up et par année
• Taux du crédit : 20 % du montant investi
• Durée de détention obligatoire : 3 ans minimum

Qui peut en bénéficier ?

Le crédit d'impôt s'adresse aux personnes physiques qui remplissent l'une de ces conditions :

• Vous êtes résident fiscal au Luxembourg.
• Vous êtes non-résident assimilé (imposé au Luxembourg en vertu de l'article 157ter LIR) pour l'année de l'investissement.

En revanche, vous ne pouvez pas bénéficier du crédit si vous êtes :

• Fondateur de la start-up
• Salarié ou en lien de subordination avec l'entreprise

L'idée est claire : ce dispositif vise les investisseurs externes, les "business angels" qui apportent du capital frais.

Quelles start-up sont éligibles ?

Toutes les jeunes entreprises ne sont pas concernées. La start-up doit cocher plusieurs cases précises :

Critères de taille et d'ancienneté

• Créée depuis moins de 5 ans à la fin de l'année fiscale concernée
• Moins de 50 salariés
• Chiffre d'affaires ou total du bilan inférieur à 10 millions d'euros
• Siège au Luxembourg (ou dans l'EEE avec un établissement stable au Luxembourg)

Critères d'innovation

• Au moins 2 équivalents temps plein travaillant pour l'entité (salariés ou administrateurs indépendants)
• Des dépenses de R&D représentant au moins 15 % des charges d'exploitation sur au moins un des trois derniers exercices (certifié par un réviseur d'entreprises agréé)

Comment fonctionne l'investissement ?

Pour être éligible au crédit d'impôt, votre investissement doit respecter des règles strictes :

• Il doit s'agir de l'acquisition de nouvelles parts ou actions nominatives, entièrement libérées, soit à la création de la société, soit lors d'une augmentation de capital.
• Seuls les montants investis en capital social et prime d'émission sont pris en compte.
• Vous devez détenir les parts directement (ou via une entité fiscalement transparente, au prorata).
• Votre participation ne peut pas dépasser 30 % du capital de la start-up.
• Le total des investissements éligibles par start-up est plafonné à 1,5 million d'euros.

La détention des parts doit être ininterrompue pendant au moins 3 ans à partir de la fin de l'année fiscale pour laquelle le crédit est demandé. Par exemple, pour un investissement réalisé en 2026, vous devez conserver vos parts jusqu'au 31 décembre 2029 au minimum.

Que se passe-t-il si le crédit dépasse votre impôt ?

Le crédit d'impôt start-up est non remboursable. Si le montant du crédit dépasse votre impôt dû pour l'année, le surplus n'est pas versé en cash. En revanche, il peut être reporté sur les années suivantes et imputé sur vos futurs impôts.

Les documents à fournir

Lors de votre déclaration d'impôt, vous devrez joindre :

Au moment de l'investissement (dans les 2 mois suivant le versement des fonds) : un certificat émis par la start-up confirmant la libération des parts, le respect des seuils minimum et maximum, le plafond de 30 %, et l'absence de lien de subordination avec l'investisseur.

Après la clôture de l'exercice fiscal : un second certificat de la start-up attestant qu'elle remplit bien tous les critères d'éligibilité (ancienneté, taille, caractère innovant, dépenses R&D certifiées).

Les années suivantes : une déclaration dans votre formulaire annuel confirmant que vous détenez toujours les parts (respect de la période de 3 ans).

Un exemple concret

Sophie, résidente au Luxembourg, investit 50 000 € dans une start-up healthtech basée à Luxembourg-Ville. L'entreprise a 3 ans d'existence, 12 salariés, et consacre 20 % de ses charges à la R&D.

• Crédit d'impôt : 50 000 × 20 % = 10 000 €
• Sophie conserve ses parts pendant 3 ans
• Sur sa déclaration 2026, elle déduit 10 000 € directement de son impôt

Si Sophie avait investi 500 000 € (crédit théorique de 100 000 €) mais ne devait que 70 000 € d'impôt cette année-là, les 30 000 € restants seraient reportés sur 2027.

Un pas dans la bonne direction

Ce crédit d'impôt s'inspire de mécanismes qui existent déjà en France, en Belgique et au Royaume-Uni. Le ministre des Finances Gilles Roth a estimé le coût budgétaire entre 2,5 et 7,5 millions d'euros, un investissement modeste au regard de l'objectif : attirer plus de capital privé vers les jeunes entreprises innovantes et réduire leur dépendance au financement bancaire.

Comme le soulignent les acteurs de l'écosystème, cette mesure comble un manque de longue date. Elle complète les aides publiques existantes et les investisseurs institutionnels en ajoutant un "troisième pilier" de financement via les investisseurs privés.